Money management: PIP’s vs. RRR

Jediné, co můžeme na trzích ovlivnit, je výše našeho rizika – riskovaná suma. Zřejmě každý trader má stanovenu nějakou částku, kterou je ochotný riskovat na jeden obchod (např. nějaké procento z hodnoty účtu). Z toho vychází dva přístupy k money managementu, a to buď počítání v pips, nebo v R (risk).

PIP’s

Money management v pips jsme používali dříve v DS. Výhodou je relativní jednoduchost, nevýhodou všechno ostatní. Počítání v pips předpokládá, že máme vždy +- stejně velký SL (např. 10 pips), tím pádem riskujeme stále +- stejnou sumu v penězích.

Výhody:

  • nemusíme pokaždé počítat velikost pozice, tak je totiž stále stejně velká.

Nevýhody:

  • téměř nulová variabilita. Jsme fixováni na pár timeframe a na omezený počet párů.
  • v závislosti na obchodovaných párech se může stát, že i když jsme v pips v zisku, finančně končíme ve ztrátě (viz příklad dále).

RRR

Money management v R je preferovaným přístupem. Vychází z toho, že si stanovíme riskovanou sumu v penězích, což představuje 1R a následně upravujeme velikost pozice podle toho, jak velký vychází logický stop loss tak, abychom riskovali tuto předem stanovenou částku.

Nevýhody:

  • musíme přepočítávat velikost pozice (s Panelem to dělá automat, takže žádný problém)

Výhody:

  • pokud jsme v zisku v R, neexistuje možnost, že bychom byli ve ztrátě finančně.
  • daleko variabilnější přístup, můžu obchodovat zároveň m15 graf se SL 5pips i D1 graf se SL 100pips a vždy riskuju stejnou sumu v penězích.

 

Příklady

V příkladech operuji s následujícími předpoklady:

  • moje riskovaná částka je 100 USD (pro snazší výpočet používám USD, protože hodnota 1 pipu je stanovena v USD)
  • používám RRR (risk reward ratio, tedy poměr risku s potenciálnímu zisku) 1:1

Příklad č. 1 – zisk v pips, ale ztráta v penězích

Money management v pips, SL 10 pips, což mi dává velikost pozice pro referenční pár EUR/USD 1 lot (hodnota 1 pipu pro 1 lot je 10 USD, takže pro 10 pips je to mých 100 USD), takže i TP 10 pips. Ve sledovaném období provedu dva obchody.

  1.  AUD/NZD skončil díky skluzu v zisku 11 pips. Hodnota 1 pipu tohoto páru ale není 10 USD, ale jen 6,31 USD, takže jsem vydělal 69,3 USD.
  2.  EUR/USD skončil ve ztrátě 10 pips. Hodnota 1 pipu je 10 USD, takže jsem prodělal 100 USD.

V tomto případě jsem v zisku v pips (zisk 11 – ztráta 10 = zisk 1 pip), ale ve značné ztrátě v penězích (69,3 USD zisk – 100 USD ztráta = 30,7 USD ztráta).

Stejná situace při použití R:

Chci mít stejně velký SL (10 pips), ale chci, aby to pro každý obchod dělalo moji riskovanou částku 100 USD, proto musím občas přepočítávat velikost pozice.

  1.  AUD/NZD – jak jsme si řekli, hodnota 1 pipu není 10 USD, ale 6,31 USD. Já chci riskovat 100 USD, takže musím přepočítat velikost pozice. 1 lot dělá 63,1 USD. Musím zvětšit pozici na cca 1,6 lotu (1,6 x 63,1 USD = 101 USD). Obchod skončil v zisku 11 pips (díky skluzu), vydělal jsem tedy 110 USD.
  2.  EUR/USD – hodnota 1 pipu je 10 USD, takže obchoduji 1 lot. Obchod skončil ve ztrátě, prodělal jsem tedy 100 USD.

V tomto případě jsem díky skluzu 1 pip a 10 USD v zisku. Stačilo použít R místo fixní velikosti pozice.

Příklad č. 2 – ztráta v pips, ale zisk v penězích

Platí téměř výhradně pro používání money managementu v R. Moje riskovaná částka je 100 USD, což představuje 1R. Ve sledovaném období jsem provedl tři obchody.

  1. AUD/NZD na M30 se SL 10 pips. Jak jsme si vypočítali v předchozím příkladu, dělá nám to velikost pozice 1,6 lotu. Obchod skončil v zisku 11 pips, vydělal jsem tedy 110 USD.
  2. EUR/USD na H1 také se SL 10 pips. Tentokrát jsem se ale trefil, takže jsem vydělal 10 pips, což je 100 USD.
  3. GBP/USD z D1 se SL 100 pips. Po přepočtení budu mít pozici o velikosti 0,1 lotu (100 pips pro 1 lot je u tohoto páru 1000 USD). Tento obchod skončil ve ztrátě 100 pips, což je 100 USD.

Na tomto příkladu je krásně vidět velká síla money managementu v R. Celkově jsem skončil ve ztrátě 79 pips. Přesto jsem ale v zisku 110 USD. Zároveň jsem mohl zobchodovat i situaci z D1, kterou bych při fixním SL 10 pips nemohl vzít.

 

Nastavení v Panelu

Dle mého názoru je nejlepší nastavit v Panelu výpočet velikosti pozice na fixní částku v penězích, kterou chci riskovat. Podle mě je to lepší než procenta hlavně proto, že nemusím mít fixované prostředky na účtu u brokera, nemění se mi výše rizika podle aktuálního zůstatku na účtu (třeba po sérii zisků může riskovaná částka výrazně narůst oproti plánu, což může mít značný dopad na psychiku a z toho plynoucí zhoršení výsledků).

V nastavení Panelu je potřeba zvolit následující parametry:

V Panelu samotném pak zadat částku a mít za ní značku (v příkladu je to 1 000 Kč)

Používání v Dreamers

Aktuální podmínky pro vstup do profi jsou zisk 60 pips nebo 5R. Počítání pips je poměrně jednoduché, takže se zaměříme na počítání R.

Výchozí nastavení Panelu / senderu je takové, že velikost SL při zadání obchodu je 1R. 1R může představovat 1 000 Kč, 1% z účtu, 5% z účtu, omezení nejsou. Jakákoliv pozdější manipulace se SL ovlivňuje risk v R, ale už neovlivňuje zisk v R.

Příklad

1 R je pro mě 1 000 Kč. Zadám obchod se SL 100 pips s takovou velikostí, aby riziko bylo 1000 Kč, tedy 1R. Zisk 1R dosáhnu při zisku 100 pips. Pokud v průběhu obchodu zmenším SL na 50 pips, moje riziko už je jen 500 Kč, neboli 0,5R. Pokud v průběhu obchodu zvětším SL na 200 pips, riskuji už 2000 Kč, neboli 2R. Pozor, pro zisk tohle neplatí. Zisk se počítá z původní velikosti SL, tedy pokud zmenším SL na 50 pips, 1R zisku budu mít až v okamžiku, kdy dosáhnu zisku 100 pips. Stejně tak pokud zvětším SL na 200 pips, 1R v zisku budu ve chvíli, kdy dosáhnu zisku 100 pips.

Pokud nechci použít výchozí nastavení, ale chci riskovat na obchod jinou částku, než je 1R, nejjednodušší je napsat to do komentu při zadávání obchodu v Panelu.

V tomto případě stále riskuji 1000 Kč, ale představuje to pouze 0,5R.

Příklad

Chci používat R, ale zároveň chci stále počítat v pips. Jak jsme si řekli výše, pokud počítáme v pips, obvykle máme fixní velikost pozice a +- fixní velikost SL v pips. Řekněme, že máme fixní SL 20 pips. Pro splnění podmínek DS potřebujeme dosáhnout zisku 60 pips (nebo 5R), limit pro ztrátu je taky 60 pips (5R), což nám při našem fixním SL umožňuje maximálně tři první ztrátové obchody v řadě. Přepočteno na R tedy představuje každý náš obchod cca 1,7 R (5R / 3 obchody). Pokud použijeme parametry z předchozích příkladů a jdeme si pro 1:1, pak při SL 20 pips v komentu v Panelu nastavíme, že obchod dělá 1,7 R a máme stejné podmínky pro počítání v R jako v pips -> zisk 60 pips bude zároveň dělat zisk 5,1 R.

Autor: Krasomil Nádherný

Napsat komentář

Vaše emailová adresa nebude zveřejněna. Vyžadované informace jsou označeny *